نتيجة لأكبر انهيار مصرفي منذ أزمة عام 2008 في الولايات المتحدة، انهار بنك وادي السيليكون، واستولى المنظمون الأمريكيون على أصول SVB، وتراقب المؤسسات العالمية الوضع عن كثب، والذي قد يعود ليطارد العالم.
وسارع المنظمون الأمريكيون إلى الاستيلاء على أصول أكبر مقرض للتكنولوجيا، بنك وادي السيليكون، يوم الجمعة بعد مداهمة على البنك، فيما كان أكبر فشل لمثل هذه المؤسسة منذ ذروة الأزمة المالية التي ضربت العالم أكثر من منذ عقد من الزمن.
تعرض بنك وادي السيليكون (SVB)، وهو البنك السادس عشر الأكبر في البلاد، للإفلاس بعد أن سارع المدخرون – معظمهم من العاملين في مجال التكنولوجيا والشركات المدعومة من رأس المال الاستثماري – لسحب أموالهم هذا الأسبوع، وفقًا لصحيفة الجارديان.
وتراقب المؤسسات العالمية الوضع عن كثب وسط مخاوف من أن الاضطرابات الناتجة قد تعرض ودائع العملاء للخطر وتؤدي إلى مزيد من الذعر في جميع أنحاء النظام المالي.
وحذرت أنجيلا لي، أستاذة رأس المال الاستثماري في كلية كولومبيا للأعمال، من أن “الخوف معدي” – ويمكن أن تبدأ عمليات السحب الجماعي للودائع المصرفية بناءً على الشائعات، وهذا أكثر بكثير من مجرد شائعات- أنا قلقة من أن الناس يبالغون في رد فعلهم “.
أشعلت SVB عمليات بيع عالمية لأسهم البنوك بعد أن أطلقت عملية بيع إنقاذ لسد فجوة بنحو ملياري دولار في مواردها المالية.
وفقد البنك الأموال عندما باع محفظة من السندات استجابة لانخفاض ودائع العملاء، وانخفضت قيمة هذه السندات نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة، مما ترك SVB في عجز.
وتراجعت أسهم البنك الأمريكية المدرجة في البورصة بنسبة 60٪ يوم الخميس وتوقفت يوم الجمعة بعد انخفاضها بنسبة 66٪ في تعاملات ما قبل السوق قبل تدخل المنظمين.
كانت التحديات التي واجهتها SVB فريدة نسبيًا نظرًا لأن البنك يلبي احتياجات الشركات التكنولوجية الناشئة التي جفت التمويل في الأشهر الأخيرة، وتضرر وادي السيليكون بشدة من صناعة التكنولوجيا، كما أن احتمالية انتقال عدوى القطاع المصرفي على غرار الفوضى التي حدثت في الأشهر التي سبقت الركود قبل أكثر من عقد من الزمان منخفضة، بحسب صحيفة الغارديان، اذ تتمتع البنوك الأكبر ـ تلك التي من المرجح أن تسبب مشكلات اقتصادية عامة ـ بميزانيات جيدة ورأس مال كافٍ.
ومع ذلك، أثارت هذه القضايا مخاوف أوسع نطاقا من أن الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة قد أثر على قيمة محافظ سندات البنوك الأخرى، والتي تميل إلى الانخفاض في القيمة عندما ترتفع أسعار الفائدة.
وقد أثيرت مخاوف بشأن كيفية تأثير ذلك على مستوى رأس مال المقرضين، والذي تم تصميمه لتعويض الأجزاء الأكثر خطورة في ميزانيات البنوك، وتسببت هذه المخاوف، على وجه الخصوص، في هبوط أسهم البنوك البريطانية.
كما يوحي الاسم، كان بنك وادي السيليكون هو القناة المالية الرئيسية بين قطاع التكنولوجيا ومؤسسيه والشركات الناشئة وموظفيه، واحتفظت مئات الشركات برأس مالها التشغيلي في البنك، وكان من الحكمة تطوير علاقة مع أحد بنوك وادي السيليكون إذا أراد المؤسس العثور على مستثمرين جدد أو طرح أسهم عامة.
لكن سرعان ما أصبحت روابط وادي السيليكون بقطاع التكنولوجيا عبئًا، لذلك تضررت أسهم شركات التكنولوجيا بشدة خلال الأشهر الـ 18 الماضية، بعد ارتفاعها خلال الوباء وانتشار عمليات التسريح في جميع أنحاء الصناعة.
في حين أنه من غير المحتمل أن يكون لانهيار SVB تأثير كبير خارج نطاق التكنولوجيا، إلا أنه سيكون “كارثيًا” للشركات الناشئة، كما تتنبأ الأستاذة بجامعة كولومبيا أنجيلا لي، وبالنسبة لجو وادي السيليكون بشكل عام: “لا يمكن للشركات الناشئة الوصول إلى أموالها، والشركات على وشك الخروج من الأعمال لتغطيتها، والمشاعر الناتجة عن ذلك ستكون مدمرة في جميع أنحاء العالم “.
الكاتب: أندريه ياشلافسكي – صحيفة: موسكوفسكي كومسوموليتس بتاريخ: 13 مارس 2023
رابط المقالة:
